우주 보험은 어떻게 사고 위험을 계산할까? 위성 한 대에 붙는 ‘가격표’의 비밀

우주 보험은 어떻게 사고 위험을 계산할까? 위성 한 대에 붙는 ‘가격표’의 비밀

우주산업 얘기하다 보면 이런 질문이 꼭 나와.
“위성 떨어지면 수천억 날아가는데, 보험은 그걸 어떻게 계산해?”
“우주에서 사고 나면 원인도 복잡할 텐데, 보험료를 정할 수가 있어?”

결론부터 말하면, 우주 보험은 “감”으로 가격을 매기지 않아.
대신

**확률(얼마나 자주 망가질까)**과

**손실 규모(망가지면 얼마가 날아갈까)**를 쪼개서 계산하고, 거기에 **시장 수용 가능 수준(보험사가 감당할 수 있는 용량)**까지 얹어서 보험료를 만든다.

그리고 실제로 우주보험을 취급하는 회사(또는 시장)도 이미 있어.
예를 들면 AXA(악사)은 발사 전·발사·궤도 운용·책임보험까지 포함한 우주보험 상품군을 공식적으로 제공하고 있어.
또 **Lloyd’s(로이즈 오브 런던)**은 여러 전문 언더라이터가 모여 우주 위험을 인수할 수 있는 대표적인 보험 시장으로 소개돼.

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우주 보험은 크게 무엇을 보장할까

우주보험은 “한 방에 끝”이 아니라 구간별로 나뉘는 경우가 많아.
(사고 유형이 구간마다 완전히 다르거든.)

✔️ 발사 전(Pre-launch): 위성을 운송·보관·통합하는 과정에서의 손상
✔️ 발사(Launch): 로켓 발사 실패, 분리 실패, 궤도 진입 실패 등
✔️ 궤도 운용(In-orbit): 궤도에서 고장, 전력/통신 문제, 충돌, 부품 결함
✔️ 책임(Liability): 제3자 손해(타 위성 손상, 지상 피해 등)

AXA XL도 이런 구간(발사 전/발사/궤도/책임) 기반의 커버리지를 한 세트로 설명해.
Lloyd’s도 “우주(스페이스)”가 하나의 전문 보험종목으로 운영된다고 안내해.

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보험료 계산의 출발점은 ‘기대손실’이다

보험사가 머릿속에서 제일 먼저 하는 계산은 단순해.

👉 기대손실(Expected Loss) = 사고확률 × 손실규모

여기에
✔️ 운영비(언더라이팅/관리비)
✔️ 불확실성 프리미엄(모델이 틀릴 수도 있으니 여유분)
✔️ 재보험 비용(보험사도 또 보험을 든다)
✔️ 자본 비용(큰 사고 대비)
이런 것들이 더해져 최종 보험료가 만들어져.

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1단계: 사고확률은 어떻게 잡을까

우주보험의 ‘사고확률’은 이 4가지 요소로 분류가돼.

1) 로켓(발사체) 신뢰도

발사 구간 보험료는 로켓이 진짜 크다.
보험사는 보통
✔️ 해당 발사체의 과거 발사 성공/실패 이력
✔️ 최근 연속 성공 여부
✔️ 같은 계열 엔진/상단부의 문제 이력
같은 걸 빡세게 본다.

2) 위성 ‘혈통(heritage)’

보험 업계에서 자주 쓰는 논리가 있어.

👉 “처음 해보는 설계(신형)냐, 검증된 설계(기성)냐”

예를 들어
✔️ 이미 여러 대가 동일 설계로 운용 중이면 위험이 내려가고
✔️ 새 플랫폼/새 탑재체/새 추진계를 넣으면 위험이 올라간다

3) 부품(특히 단일 고장점)과 테스트 수준

위성은 자동차처럼 정비소 갈 수가 없어.
그래서 보험사는 이런 걸 본다.

✔️ 단일 고장점(Single Point Failure)이 어디인지
✔️ 열진공, 진동, 전자기 적합성 같은 시험을 얼마나 했는지
✔️ 공급망(부품 업체) 리스크가 있는지

4) 임무/운용 방식

“같은 위성”이라도 임무가 다르면 리스크가 달라져.

✔️ 저궤도(LEO)는 대기저항·충돌 회피 부담
✔️ 정지궤도(GEO)는 수명 길고, 추진/궤도 유지가 핵심
✔️ 고해상도 관측은 자세제어·데이터 처리 부담이 큼

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2단계: 손실규모는 어떻게 잡을까

우주보험에서 손실은 단순히 “위성 값”만이 아니야.

1) 위성 제작비 + 발사비

가장 기본이 되는 직접 손실.

2) 서비스 중단 손실

요즘 위성은 “물건”이라기보다 “서비스”야.
통신/지도/관측 사업자는 위성이 멈추면 수익이 끊기니까,

✔️ 매출 손실
✔️ 고객 계약 위약
✔️ 대체 위성 임차 비용
같은 걸 함께 고려하기도 해.

3) 부분 손실 vs 전손

우주보험은 “다 망했냐/안 망했냐”만 보지 않아.

✔️ 태양전지 출력이 떨어져 수명이 줄었다
✔️ 추진계가 맛이 가서 궤도 유지가 어렵다
이런 “부분 기능 상실”도 실제로 큰 손실이라서, 약관에서 어떻게 다루는지(부분손해 조건)가 중요해.

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3단계: 요즘 보험사가 특히 예민하게 보는 신규 리스크

우주산업이 커지면서 “예전엔 덜 보던 항목”들이 보험료에 더 크게 반영되고 있어.

1) 우주쓰레기·충돌 위험

저궤도 위성이 급증하면서 충돌 회피가 ‘일상 업무’가 됐고, 보험사도 이 리스크를 신경 쓰기 시작했어.
Lloyd’s도 우주쓰레기(혼잡한 궤도)를 추적·모니터링하는 데이터 협업 사례를 소개할 정도로 이 문제를 크게 보고 있어.

2) 사이버/지상국(ground segment) 공격

위성이 우주에 떠 있어도 조종은 지상에서 해.
그래서 지상국 해킹, 업링크 재밍 같은 위험은 보험사가 점점 더 따지는 영역이야.
최근 보험업계 리포트에서도 우주 위험을 “복합적으로 연결된 요인”으로 보고, 보험이 위험 완화 도구가 될 수 있다고 다뤄.

3) 규제·책임(책임보험)

국가별로 발사 허가 조건과 책임 구조가 다르다 보니, “만약 사고로 제3자 피해가 나면 누가 얼마까지 책임지나”가 보험 설계에 영향을 줘.

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우주보험은 누가 팔고, 누가 연결해줄까

여기서 중요한 역할이 두 가지야.

1) 보험사/언더라이터

• AXA XL(악사 XL): 우주보험 상품군(발사 전·발사·궤도·책임)을 공식 제공
• Lloyd’s(로이즈 오브 런던): 다수의 전문 언더라이터가 모여 우주 위험을 인수할 수 있는 시장으로 소개
• Atrium Space Insurance Consortium(아트리움 스페이스 인슈어런스 컨소시엄): 로이즈 신디케이트를 대신해 우주보험을 언더라이팅한다고 안내

2) 브로커(중개사)

우주보험은 “표준 자동차보험”이 아니라 맞춤 설계라서 브로커 영향력이 크다.

• Marsh(마쉬): 항공·우주 산업 전문 브로킹/리스크 관리 조직을 운영한다고 안내
• Aon International Space Brokers (Aon ISB, 에이온 ISB): “우주 산업만 전담하는 보험 브로커”라고 소개

브로커는 단순 중개가 아니라
✔️ 여러 보험사 견적을 모으고
✔️ 담보 조건(면책/자기부담/부분손해)을 조율하고
✔️ 사고 났을 때 클레임 대응까지 같이 한다.

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우주보험을 ‘준비하는’ 회사도 있나

“전통 보험사 말고, 우주 리스크에 특화된 곳도 있어?” 라고 물으면, 그런 흐름도 보인다.

예를 들어 **RELM(렐름)**은 위성/우주 운영 리스크와 사이버 리스크를 포함한 특화 영역을 다룬다는 언급이 업계 기사에서 나와.

다만 이런 신흥/특화 플레이어들은 국가·규제·상품 구조가 계속 변하는 중이라, 실제로 “어디까지를 어떤 조건으로 인수하느냐”는 케이스별로 달라질 수 있어.

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정리: 우주보험은 ‘확률 게임’이 아니라 ‘시스템 평가’에 가깝다

우주보험은 단순히 “지난번 실패했으니 비싸게”가 아니라,

✔️ 발사체 신뢰도
✔️ 위성 설계/검증 수준
✔️ 임무·궤도 환경
✔️ 운영 능력(지상국, 사이버 포함)
✔️ 우주쓰레기·충돌 회피 체계
이런 걸 종합해서 “시스템 전체 위험”을 가격으로 바꾸는 작업이야.

그래서 우주산업이 커질수록 보험은 뒷전이 아니라
👉 우주 인프라를 굴러가게 하는 필수 부품이 되어가고 있어.